Амстердам,15 августа 2023 г. - X5 Retail Group N.V. («X5» или «Компания»), ведущая продуктовая розничная компания в России, управляющая торговыми сетями «Пятерочка», «Перекресток» и «Чижик» (тикер на Лондонской фондовой бирже и Московской бирже: FIVE), сегодня опубликовала промежуточный отчет Компании за второй квартал и первое полугодие 2023 г., подготовленный в соответствии с МСБУ (IAS) 34 «Промежуточная финансовая отчетность». Отчет был просмотрен независимым аудитором и не был аудирован.
+19,2 % г-к-г
Рост выручки во 2 кв. 2023 г. благодаря росту сопоставимых продаж (LFL)1 и торговой площади
+83,7 % г-к-г
Рост чистой выручки цифровых бизнесов во 2 кв. 2023 г. (экспресс-доставка, Vprok.ru, 5Post и «Много Лосося»)
Чистая выручка цифровых бизнесов составила 27,0 млрд руб., или 3,5% от консолидированной выручки во 2 кв. 2023 г.
24,4 % -137 б.п.
Валовая рентабельность по МСФО (IFRS) 16 во 2 кв. 2023 г.
(-139 б.п. до 24,1% до применения МСФО (IFRS) 162) преимущественно за счет агрессивного развития формата «жестких» дискаунтеров «Чижик» в новых регионах, консолидации «Красного Яра» и «Слаты», а также трансформации ценностного предложения «Пятерочки».
11,9 % -212 б.п.
Скорр. рентабельность EBITDA3 по МСФО (IFRS) 16 во 2 кв. 2023 г.
(-179 б.п. до 7,8% до применения МСФО (IFRS) 16)
3,4 % -72 б.п.
Рентабельность чистой прибыли по МСФО (IFRS) 16 во 2 кв. 2023 г.
(-11 б.п. до 3,8% до применения МСФО (IFRS) 16)
2,71x
Чистый долг/ EBITDA на 30 июня 2023 г. по МСФО (IFRS) 16 (2,58x на 31 декабря 2022 г.)
(1,10x на 30 июня 2023 г. против 1,02х на 31 декабря 2022 г. до применения МСФО (IFRS) 16)
Главный исполнительный директор X5 Игорь Шехтерман прокомментировал:
В первой половине 2023 года X5 сосредоточилась на адаптации своего ценностного предложения для покупателей, продолжая динамичное развитие на российском продовольственном рынке. Нашим текущим приоритетом является развитие и расширение сети магазинов «у дома» «Пятёрочка» и «жёстких» дискаунтеров «Чижик», а также повышение эффективности и трансформация сети супермаркетов «Перекрёсток» с целью увеличения LFL продаж. Во втором квартале 2023 года X5 продемонстрировала уверенный рост выручки на 19,2%, обусловленный как органическим развитием, так и сделками слияния и поглощения.
Мы продолжили развивать сеть магазинов «у дома» «Пятёрочка» и адаптировать ее ценностное предложение к меняющимся рыночным условиям, в том числе за счет расширения товаров низкого ценового сегмента, который является привлекательным для наших покупателей. Эти и другие меры привели к росту трафика: во втором квартале 2023 года сопоставимый рост трафика «Пятёрочки» составил 7,2% г-к-г.
Важным событием отчетного периода стали выход на Дальний Восток «Пятёрочки», которая стала первой федеральной продуктовой сетью, представленной в этом регионе.
В соответствии с нашей стратегией мы продолжили активное развитие формата «жесткого» дискаунтера «Чижик». Расширение этого формата выполняет важную социальную функцию, предоставляя широкому кругу покупателей доступ к недорогим и качественным продуктам питания, а также создавая новые рабочие места и расширяя возможности для местных поставщиков. По состоянию на конец второго квартала 2023 года «Чижик» насчитывал 809 магазинов в 27 регионах России, при этом во втором полугодии 2023 года планируем ускорить темпы открытия новых магазинов.
Наши стратегические приоритеты в отношении «Перекрёстка» включают совершенствование ценностного предложения с акцентом на создании уникального ассортимента и присутствии в крупных городах, а также приоритет роста сопоставимых показателей над открытием новых супермаркетов. «Перекрёсток» особенно привлекателен для покупателей, совершающих покупки на бегу, благодаря широкому ассортименту свежих и ультрасвежих продуктов, готовых блюд на вынос и в зоне кафе, а также базовому набору продуктов, отвечающих всем потребностям покупателей, как под собственными товарными марками, так и брендами. Новые форматы наших супермаркетов также отличаются более высоким уровнем обслуживания и приятной атмосферой, которая меняет покупательский опыт. Мы также стремимся обеспечить рост продаж за счет развития онлайн-услуг «Перекрёстка» , в частности экспресс-доставки.
Во втором квартале 2023 года цифровые бизнесы X5 продемонстрировали уверенный рост: чистая выручка увеличилась на 83,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 3,5% от консолидированной выручки за квартал. Мы продолжаем активно развивать услуги экспресс-доставки как собственными силами из наших розничных магазинов и дарксторов, так и с помощью партнерств с ведущими агрегаторами. Во втором квартале 2023 года количество онлайн-заказов выросло в 2,8 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
В отчетном периоде 5Post, сервис «последней мили» Х5, запустил совместный пилотный с Авито, ведущей российской онлайн-платформой объявлений, в рамках которого пользователи Авито могут сдавать и получать посылки в определенном количестве точек Х5. В дальнейшем пилотный проект может быть расширен, и покупатели смогут сдавать и забирать заказы Авито в более чем 13 000 пунктах выдачи и более чем 5 000 постаматах, расположенных в магазинах «Пятёрочка» и «Перекрёсток».
Ключевым фактором вовлечения клиентов является программа лояльности «X5 Клуб», которая позволяет покупателям накапливать и использовать бонусные баллы за различные сервисы X5 на единой платформе. Во втором квартале 2023 года к программе «X5 Клуб» были подключены сервисы экспресс-доставки, готовой еды «Много Лосося» и онлайн-медиаплатформа Food.ru. По состоянию на июнь программа лояльности насчитывала более 72 млн участников, а уровень проникновения в продажи достиг 76%. Мы планируем и дальше развивать программу лояльности для повышения эффективности, индивидуального подхода к покупателям и более глубокого понимания их потребностей.
Параллельно с расширением бизнеса за счет органического роста, во втором квартале 2023 года X5 заключила сделку по приобретению компании «Тамерлан», оператора трех розничных сетей на юге России. Это позволило нам расширить свое присутствие в данном регионе, а также предоставить местным покупателям больше возможностей воспользоваться широким ассортиментом и доступными ценами в магазинах Х5. Мы будем рассматривать привлекательные возможности неорганического роста по мере появления их на рынке.
X5 сохраняет приверженность своей стратегии устойчивого развития, руководствуясь Целями устойчивого развития ООН, при этом продовольственная безопасность стала одним из основных направлений. В июне 2023 года компания опубликовала свой третий ежегодный отчет об устойчивом развитии. Среди ключевых достижений - сбор и распределение более 518 тонн продовольствия среди примерно 199 000 нуждающихся в рамках акции «Корзина доброты» в 2022 году. А в июле этого года Х5 отметила первую годовщину своей инициативы фудшеринга, в рамках которой за 12 месяцев работы проекта компания передала более 13 тонн продуктов питания более чем 26 000 нуждающихся. В дальнейшем мы планируем расширять масштабы наших программ продовольственной помощи, продолжая работу по снижению воздействия нашей деятельности на окружающую среду.
Я хотел бы поблагодарить наших партнеров и инвесторов за доверие и сотрудничество в текущих непростых условиях. Я также хотел бы выразить признательность всем сотрудникам X5, которые проявляют гибкость и преданность работе над адаптацией к потребностям покупателей. Эти усилия являются основой нашего клиентоориентированного подхода и определяют наш дальнейший успех в качестве ведущего российского продовольственного ритейлера.
Основные показатели отчета о прибылях и убытках4
IFRS 16 До применения IFRS 16
МЛН РУБ. 2 КВ. 2023 2 КВ. 2022 изм г-к-г, % или мультипликатор 2 КВ. 2023 2 КВ. 2022 изм г-к-г, % или мультипликатор
Выручка 772 043 647 950 19,2 772 043 647 950 19,2
в т. ч. чистая розничная выручка 5 768 609 646 164 18,9 768 609 646 164 18,9
«Пятерочка» (вкл. экспресс-доставку) 616 986 534 319 15,5 616 986 534 319 15,5
«Перекресток» (вкл. экспресс-доставку) 100 401 95 345 5,3 100 401 95 345 5,3
«Чижик» 26 586 6 818 4x 26 586 6 818 4x
Валовая прибыль 188 394 167 016 12,8 185 835 164 957 12,7
Валовая рентабельность, % 24,4 25,8 (137) б.п. 24,1 25,5 (139) б.п.
Скорр. EBITDA 92 086 91 013 1,2 60 512 62 376 (3,0)
Рентабельность скорр. EBITDA, % 11,9 14,0 (212) б.п. 7,8 9,6 (179) б.п.
EBITDA 92 446 90 152 2,5 60 872 61 515 (1,0)
Рентабельность EBITDA, % 12,0 13,9 (194) б.п. 7,9 9,5 (161) б.п.
Операционная прибыль 52 700 51 578 2,2 41 169 41 519 (0,8)
Операционная рентабельность, % 6,8 8,0 (113) б.п. 5,3 6,4 (108) б.п.
Чистая прибыль 26 307 26 762 (1,7) 29 489 25 442 15,9
Рентабельность чистой прибыли, % 3,4 4,1 (72) б.п. 3,8 3,9 (11) б.п
IFRS 16 До применения IFRS 16
МЛН РУБ. 1П 2023 1П 2022 изм г-к-г, % или мультипликатор 1П 2023 1П 2022 изм г-к-г, % или мультипликатор
Выручка 1 468 407 1 252 180 17,3 1 468 407 1 252 180 17,3
в т. ч. чистая розничная выручка6 1 462 090 1 247 940 17,2 1 462 090 1 247 940 17,2
«Пятерочка» (вкл. экспресс-доставку) 1 165 898 1 023 512 13,9 1 165 898 1 023 512 13,9
«Перекресток» (вкл. экспресс-доставку) 201 843 191 910 5,2 201 843 191 910 5,2
«Чижик» 45 330 10 917 4x 45 330 10 917 4x
Валовая прибыль 355 625 317 446 12,0 350 784 313 429 11,9
Валовая рентабельность, % 24,2 25,4 (113) б.п. 23,9 25,0 (114) б.п.
Скорр. EBITDA 163 009 161 192 1,1 100 748 104 908 (4,0)
Рентабельность скорр. EBITDA, % 11,1 12,9 (177) б.п. 6,9 8,4 (152) б.п.
EBITDA 162 637 159 708 1,8 100 376 103 424 (2,9)
Рентабельность EBITDA, % 11,1 12,8 (168) б.п. 6,8 8,3 (142) б.п.
Операционная прибыль 83 216 77 768 7,0 60 501 58 625 3,2
Операционная рентабельность, % 5,7 6,2 (54) б.п. 4,1 4,7 (56) б.п.
Чистая прибыль 36 003 29 261 23,0 41 661 30 464 36,8
Рентабельность чистой прибыли, % 2,5 2,3 12 б.п. 2,8 2,4 40 б.п.
Выручка
Рост выручки составил 19,2% г-к-г во 2 кв. 2023 г. Чистая розничная выручка увеличилась на 18,9% на фоне роста торговых площадей на 10,4% и роста LFL продаж на 7,8%, в то время как продажи цифровых бизнесов X5 выросли на 83,7% г-к-г.
Динамика торговых площадей, кв. м
30 июня 2023 31 декабря 2022 изм. отн. 31 дек. 2022, % или мультипликатор 30 июня 2022 изм г-к-г, % или мультипликатор
«Пятерочка» 7 899 872 7 497 056 5,4 7 271 291 8,6
«Перекресток» 1 067 171 1 085 496 (1,7) 1 107 702 (3,7)
«Чижик» 239 559 152 370 57,2 44 129 5x
Совместные дарксторы 10 258 8 087 26,8 5 358 91,5
X5 Group7 9 541 021 9 107 479 4,8 8 643 579 10,4
Динамика сопоставимых продаж за 2 кв. и 1 пол. 2023 г., % г-к-г
Во 2 кв. 2023 г. рост LFL продаж, составил 7,8% г-к-г за счет роста LFL продаж «Пятерочки» и «Перекрестка» на 8,5% и 4,6% соответственно.
Рост LFL трафика стал основным драйвером роста LFL продаж во 2 кв. 2023 г., при этом рост среднего чека был положительным на уровне 1,1% г-к-г.
2 КВ. 2023 1П 2023
ПРОДАЖИ ТРАФИК СРЕДНИЙ ЧЕК ПРОДАЖИ ТРАФИК СРЕДНИЙ ЧЕК
«Пятерочка» 8,5 7,2 1,2 7,8 5,6 2,0
«Перекресток» 4,6 2,3 2,3 4,3 1,8 2,5
X5 Group8 7,8 6,6 1,1 7,2 5,2 1,9
Более подробная информация по динамике чистой розничной выручки представлена в Пресс-релизе по операционным результатам за 2 кв. 2023 года. (https://www.x5.ru/wp-content/uploads/2023/07/q2_2023_trading_update_rus.pdf)
Валовая рентабельность
Валовая рентабельность по МСФО (IFRS) 16 снизилась на 137 б.п. до 24,4% (снизилась на 139 б.п. г-к-г до 24,1% до применения МСФО (IFRS) 16) во 2 кв. 2023 г. в основном за счет агрессивного развития формата «жестких» дискаунтеров «Чижик» в новых регионах, консолидации «Красного Яра» и «Слаты», а также трансформации ценностного предложения «Пятерочки».
Валовая рентабельность по МСФО (IFRS) 16 снизилась на 113 б.п. (снизилась на 114 б.п. г-к-г до применения МСФО (IFRS) 16) в 1 пол. 2023 г. на фоне роста доли формата «жесткого» дискаунтера в выручке, консолидации «Красного Яра» и «Слаты», а также трансформации ценностного предложения «Пятерочки».
Коммерческие, общие и административные расходы (без учета расходов на амортизацию, обесценение и эффекта трансформации «Карусели»)
IFRS 16 До применения IFRS 16
МЛН РУБ. 2 КВ. 2023 2 КВ. 2022 изм г-к-г, % 2 КВ. 2023 2 КВ. 2022 изм г-к-г, %
Расходы на персонал (62 672) (50 210) 24,8 (62 672) (50 210) 24,8
% от выручки 8,1 7,7 37 б.п. 8,1 7,7 37 б.п.
включая начисление затрат по программе долгосрочного премирования и выплат на основе акций (LTI) (1 429) (685) 108,6 (1 429) (685) 108,6
Расходы на персонал без учета LTI, % 7,9 7,6 29 б.п. 7,9 7,6 29 б.п.
Расходы на аренду (6 628) (4 619) 43,5 (32 912) (29 054) 13,3
% от выручки 0,9 0,7 15 б.п. 4,3 4,5 (22) б.п.
Коммунальные расходы (14 426) (11 122) 29,7 (14 426) (11 122) 29,7
% от выручки 1,9 1,7 15 б.п. 1,9 1,7 15 б.п.
Прочие расходы на магазины (6 440) (5 784) 11,3 (6 652) (6 001) 10,8
% от выручки 0,8 0,9 (6) б.п. 0,9 0,9 (6) б.п.
Расходы на услуги третьих сторон (5 305) (3 425) 54,9 (5 158) (3 329) 54,9
% от выручки 0,7 0,5 15 б.п. 0,7 0,5 15 б.п.
Прочие расходы (8 249) (7 514) 9,8 (10 632) (9 113) 16,7
% от выручки 1,1 1,2 (9) б.п. 1,4 1,4 (3) б.п.
Итого (за вычетом расходов на амортизацию и обесценение и эффекта трансформации«Карусели») (103 720) (82 674) 25,5 (132 452) (108 829) 21,7
% от выручки 13,4 12,8 68 б.п. 17,2 16,8 36 б.п.
Итого (за вычетом расходов на амортизацию, обесценение, LTI, выплат на основе акций и эффекта трансформации «Карусели») (102 291) (81 989) 24,8 (131 023) (108 144) 21,2
% от выручки 13,2 12,7 60 б.п. 17,0 16,7 28 б.п.
IFRS 16 До применения IFRS 16
МЛН РУБ. 1П 2023 1П 2022 изм г-к-г, % 1П 2023 1П 2022 изм г-к-г, %
Расходы на персонал (123 870) (100 288) 23,5 (123 870) (100 288) 23,5
% от выручки 8,4 8,0 43 б.п. 8,4 8,0 43 б.п.
включая начисление затрат по программе долгосрочного премирования и выплат на основе акций (LTI) (2 161) (1 061) 103,7 (2 161) (1 061) 103,7
Расходы на персонал без учета LTI, % 8,3 7,9 36 б.п. 8,3 7,9 36 б.п.
Расходы на аренду (11 899) (8 788) 35,4 (64 269) (57 222) 12,3
% от выручки 0,8 0,7 11 б.п. 4,4 4,6 (19) б.п.
Коммунальные расходы (31 294) (24 989) 25,2 (31 294) (24 989) 25,2
% от выручки 2,1 2,0 14 б.п. 2,1 2,0 14 б.п.
Прочие расходы на магазины (12 593) (11 404) 10,4 (13 018) (11 840) 9,9
% от выручки 0,9 0,9 (5) б.п. 0,9 0,9 (6) б.п.
Расходы на услуги третьих сторон (9 449) (7 939) 19,0 (9 244) (7 748) 19,3
% от выручки 0,6 0,6 1 б.п. 0,6 0,6 1 б.п.
Прочие расходы (16 639) (15 701) 6,0 (20 902) (18 677) 11,9
% от выручки 1,1 1,3 (12) б.п. 1,4 1,5 (7) б.п.
Итого (за вычетом расходов на амортизацию и обесценение и эффекта трансформации «Карусели») (205 744) (169 109) 21,7 (262 597) (220 764) 18,9
% от выручки 14,0 13,5 51 б.п. 17,9 17,6 25 б.п.
Итого (за вычетом расходов на амортизацию, обесценение, LTI, выплат на основе акций и эффекта трансформации «Карусели») (203 583) (168 048) 21,1 (260 436) (219 703) 18,5
% от выручки 13,9 13,4 44 б.п. 17,7 17,5 19 б.п.
Во 2 кв. 2023 г. коммерческие, общие и административные расходы (за вычетом расходов на амортизацию, обесценение, LTI, выплаты на основе акций и эффекта трансформации «Карусели») по МСФО (IFRS) 16 как процент от выручки увеличились на 60 б.п. до 13,2% (рост на 28 б.п. до 17,0% до применения МСФО (IFRS) 16) в основном за счет роста расходов на персонал, аренду, коммунальных расходов и расходов на услуги третьих сторон как процент от выручки.
Расходы на персонал (без учета расходов по LTI, затрат по программе долгосрочного премирования и выплат на основе акций) как процент от выручки увеличились на 29 б.п. г-к-г во 2 кв. 2023 г. до 7,9%, в основном из-за отрицательного эффекта операционного рычага, а также ввиду найма дополнительного персонала в супермаркетах «Перекресток» на фоне обновления ценностного предложения.
Затраты на компенсационные выплаты по программе долгосрочного премирования и выплаты на основе акций составили 1 429 млн руб. во 2 кв. 2023 г., рост на 108,6% с 685 млн рублей во 2 кв. 2022 г. в результате внедрения программы LTI для новых бизнесов и роста начислений по программе LTI 2021-2023 в связи с пересмотром целей и переоценкой вероятностей их достижения.
Расходы на аренду по МСФО (IFRS) 16 как процент от выручки во 2 кв. 2023 г. увеличились на 15 б.п. г-к-г до 0,9% за счет увеличения количества магазинов, работающих по обратному франчайзингу. Снижение расходов на аренду до применения МСФО (IFRS) 16 на 22 б.п. до 4,3% было вызвано положительным эффектом операционного рычага для фиксированных арендных ставок.
Коммунальные расходы по МСФО (IFRS) 16 как процент от выручки во 2 кв. 2023 г. увеличились на 15 б.п. г-к-г до 1,9%, в связи с отрицательным эффектом операционного рычага и ростом тарифов.
Прочие расходы на магазины по МСФО (IFRS) 16 как процент от выручки во 2 кв. 2023 г. снизились на 6 б.п. г-к-г (снизились на 6 б.п. до применения МСФО (IFRS) 16) в основном за счет оптимизации затрат на услуги охраны.
Расходы на услуги третьих сторон по МСФО (IFRS) 16 как процент от выручки во 2 кв. 2023 г. выросли на 15 б.п. г-к-г до 0,7% (рост на 15 б.п. до 0,7% до применения МСФО (IFRS) 16) в основном за счет нормализации маркетинговых затрат по сравнению со 2 кв. 2022 г.
Прочие расходы по МСФО (IFRS) 16 как процент от выручки во 2 кв. 2023 г. снизились на 9 б.п. г-к-г до 1,1% (снизились на 3 б.п. до 1,4% до применения МСФО (IFRS) 16) в основном за счет роспуска разовых резервов, частично компенсированных растущей долей расходов на курьерские услуги для экспресс-доставки.
В 1 полугодии 2023 г. коммерческие, общие и административные расходы (за вычетом расходов на амортизацию, обесценение, LTI, выплаты на основе акций и эффекта трансформации «Карусели») по МСФО (IFRS) 16 как процент от выручки выросли на 44 б.п. до 13,9% (рост на 19 б.п. до 17,7% до применения МСФО (IFRS) 16) в основном за счет роста расходов на персонал, аренду и коммунальные расходы как процент от выручки.
Аренда/субаренда и прочий доход9
Доходы Компании от аренды, субаренды и прочих операций по МСФО (IFRS) 16 как процент от выручки составили 0,8%, показав снижение на 11 б.п. г-к-г во 2 кв. 2023 г. (снижение на 8 б.п. до 0,7% до применения МСФО (IFRS) 16) в связи со снижением доходов от продажи вторсырья.
EBITDA и рентабельность EBITDA
IFRS 16 До применения IFRS 16
МЛН РУБ. 2 КВ. 2023 2 КВ. 2022 изм г-к-г, % 2 КВ. 2023 2 КВ. 2022 изм г-к-г, %
Валовая прибыль 188 394 167 016 12,8 185 835 164 957 12,7
Рентабельность валовой прибыли, % 24,4 25,8 (137) б.п. 24,1 25,5 (139) б.п.
Коммерческие, общие и административные расходы (без учета расходов на амортизацию, обесценение, LTI, выплат на основе акций и эффекта трансформации «Карусели») (102 291) (81 989) 24,8 (131 023) (108 144) 21,2
% от выручки 13,2 12,7 60 б.п. 17,0 16,7 28 б.п.
Чистые убытки от обесценения финансовых активов 12 288 (95,8) 12 288 (95,8)
% от выручки 0,00 0,04 (4) б.п. 0,00 0,04 (4) б.п.
Аренда/субаренда и прочий доход (без учета эффекта трансформации «Карусели») 5 971 5 698 4,8 5 688 5 275 7,8
% от выручки 0,8 0,9 (11) б.п. 0,7 0,8 (8) б.п.
Скорр. EBITDA 92 086 91 013 1,2 60 512 62 376 (3,0)
Рентабельность скорр. EBITDA, % 11,9 14,0 (212) б.п. 7,8 9,6 (179) б.п.
Начисление затрат по программе долгосрочного премирования, выплат на основе акций и прочих разовых выплат и соответствующим взносам во внеб. фонды (1 429) (685) 108,6 (1 429) (685) 108,6
% от выручки 0,2 0,1 8 б.п. 0,2 0,1 8 б.п.
Эффект трансформации «Карусели» 1 789 (176) н/д 1 789 (176) н/д
% от выручки 0,23 (0,03) 26 б.п. 0,23 (0,03) 26 б.п.
EBITDA 92 446 90 152 2,5 60 872 61 515 (1,0)
Рентабельность EBITDA, % 12,0 13,9 (194) б.п. 7,9 9,5 (161) б.п.
IFRS 16 До применения IFRS 16
МЛН РУБ. 1П 2023 1П 2022 изм г-к-г, % 1П 2023 1П 2022 изм г-к-г, %
Валовая прибыль 355 625 317 446 12,0 350 784 313 429 11,9
Рентабельность валовой прибыли, % 24,2 25,4 (113) б.п. 23,9 25,0 (114) б.п.
Коммерческие, общие и административные расходы (без учета расходов на амортизацию, обесценение, LTI, выплат на основе акций и эффекта трансформации «Карусели») (203 583) (168 048) 21,1 (260 436) (219 703) 18,5
% от выручки 13,9 13,4 44 б.п. 17,7 17,5 19 б.п.
Чистые убытки от обесценения финансовых активов (54) (147) (63,3) (54) (147) (63,3)
% от выручки 0,00 0,01 (1) б.п. 0,00 0,01 (1) б.п.
Аренда/субаренда и прочий доход (без учета эффекта трансформации «Карусели») 11 021 11 941 (7,7) 10 454 11 329 (7,7)
% от выручки 0,8 1,0 (20) б.п. 0,7 0,9 (19) б.п.
Скорр. EBITDA 163 009 161 192 1,1 100 748 104 908 (4,0)
Рентабельность скорр. EBITDA, % 11,1 12,9 (177) б.п. 6,9 8,4 (152) б.п.
Начисление затрат по программе долгосрочного премирования, выплат на основе акций и прочих разовых выплат и соответствующим взносам во внеб. фонды (2 161) (1 061) 103,7 (2 161) (1 061) 103,7
% от выручки 0,1 0,1 6 б.п. 0,1 0,1 6 б.п.
Эффект трансформации «Карусели» 1 789 (423) н/д 1 789 (423) н/д
% от выручки 0,12 (0,03) 16 б.п. 0,12 (0,03) 16 б.п.
EBITDA 162 637 159 708 1,8 100 376 103 424 (2,9)
Рентабельность EBITDA, % 11,1 12,8 (168) б.п. 6,8 8,3 (142) б.п.
Расходы на амортизацию и обесценение
Расходы на амортизацию и обесценение по МСФО (IFRS) 16 как процент от выручки снизились на 81 б.п. г-к-г до 5,1% (снижение на 53 б.п. г-к-г до 2,6% до применения МСФО (IFRS) 16) во 2 кв. 2023 г. и составили 39 746 млн руб. (19 703 млн руб. до применения МСФО (IFRS) 16). В основном это связано с тем, что рост выручки опережал рост валовой балансовой стоимости активов. В 1 пол. 2023 г. расходы на амортизацию и обесценение по МСФО (IFRS) 16 как процент от выручки снизились на 114 б.п. г-к-г до 5,4% (снижение на 86 б.п. г-к-г до 2,7% до применения МСФО (IFRS) 16) во 2 кв. 2023 г. и составили 79 421 млн руб. (39 875 млн руб. до применения МСФО (IFRS) 16).
Неоперационные прибыли и убытки
IFRS 16 До применения IFRS 16
МЛН РУБ. 2 КВ. 2023 2 КВ. 2022 изм г-к-г, % или мультипликатор 2 КВ. 2023 2 КВ. 2022 изм г-к-г, % или мультипликатор
Операционная прибыль 52 700 51 578 2,2 41 169 41 519 (0,8)
Чистые финансовые расходы (16 252) (18 253) (11,0) (1 744) (5 972) (70,8)
Чистый результат от курсовой разницы (2 087) 6 231 н/д (1 086) 2 352 н/д
Прибыль до налога на прибыль 34 361 39 556 (13,1) 38 339 37 899 1,2
Затраты по налогу на прибыль (8 054) (12 794) (37,0) (8 850) (12 457) (29,0)
Чистая прибыль 26 307 26 762 (1,7) 29 489 25 442 15,9
Рентабельность чистой прибыли, % 3,4 4,1 (72) б.п. 3,8 3,9 (11) б.п.
IFRS 16 До применения IFRS 16
МЛН РУБ. 1П 2023 1П 2022 изм г-к-г, % или мультипликатор 1П 2023 1П 2022 изм г-к-г, % или мультипликатор
Операционная прибыль 83 216 77 768 7,0 60 501 58 625 3,2
Чистые финансовые расходы (33 015) (35 319) (6,5) (4 904) (11 782) (58,4)
Чистый результат от курсовой разницы (3 498) 2 937 н/д (1 822) 45 н/д
Прибыль до налога на прибыль 46 703 45 386 2,9 53 775 46 888 14,7
Затраты по налогу на прибыль (10 700) (16 125) (33,6) (12 114) (16 424) (26,2)
Чистая прибыль 36 003 29 261 23,0 41 661 30 464 36,8
Рентабельность чистой прибыли, % 2,5 2,3 12 б.п. 2,8 2,4 40 б.п.
Чистые процентные расходы по МСФО (IFRS) 16 во 2 кв. 2023 г. снизились на 11% г-к-г, до 16 252 млн руб. (снизились на 70,8% г-к-г, до 1 744 млн руб. до применения МСФО (IFRS) 16) в результате снижения финансовых расходов на фоне падения процентных ставок на российском рынке капитала по сравнению со 2 кв. 2022 г. и снижения общего долга.
Отрицательный чистый результат от курсовой разницы составил 2 087 млн руб. (1 086 млн руб. до применения МСФО (IFRS) 16) во 2 кв. 2023 г., по сравнению с положительным результатом в 6 231 млн руб. (положительным 2 352 млн руб. до применения МСФО (IFRS) 16) во 2 кв. 2022 г., в связи с ослаблением курса рубля.
Во 2 кв. 2023 г. расходы по налогу на прибыль по МСФО 16 снизились на 37,0% г-к-г (снизились на 29,0% г-к-г до применения МСФО (IFRS) 16) в связи с эффектом высокой базы во 2 квартале 2022 г., обусловленным единовременным эффектом от создания резервов.
В 1 пол. 2023 г. эффективная ставка налога на прибыль по МСФО 16 составила 22,9% (22,5% до применения МСФО (IFRS) 16), снизившись с 35,5% в 1 пол. 2022 г. (35,0% до применения МСФО (IFRS) 16).
Ключевые показатели консолидированного отчета о движении денежных средств
IFRS 16 До применения IFRS 16
МЛН РУБ. 2 КВ. 2023 2 КВ. 2022 изм г-к-г, % или мультипликатор 2 КВ. 2023 2 КВ. 2022 изм г-к-г, % или мультипликатор
Операционный денежный поток до изм. оборотного капитала 90 205 89 817 0,4 58 906 61 603 (4,4)
Изменение оборотного капитала 16 864 5 699 3x 16 865 5 898 3x
Скорр. проценты и налог на прибыль10 (21 117) (19 536) 8,1 (6 637) (7 245) (8,4)
Прибыль, полученная по краткосрочным финансовым вложениям 2 232 - н/д 2 232 - н/д
Проценты и налог на прибыль (18 885) (19 536) (3,3) (4 405) (7 245) (39,2)
Скорр. денежные средства, полученные от операционной деятельности (ОДП) 10 85 952 75 980 13,1 69 134 60 256 14,7
Денежные средства, полученные от операционной деятельности (ОДП) 88 184 75 980 16,1 71 366 60 256 18,4
Скорр. денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности11 (30 354) (15 058) 101,6 (30 507) (15 143) 101,5
(Оплата)/погашение краткосрочных финансовых вложений (32 232) 30 000 н/д (32 232) 30 000 н/д
Денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности (62 586) 14 942 н/д (62 739) 14 857 н/д
Денежные средства, использованные в финансовой деятельности (37 435) (105 309) (64,5) (20 464) (89 500) (77,1)
Влияние изменения обменного курса на денежные средства и их эквиваленты 134 (309) н/д 134 (309) н/д
Увеличение/уменьшение денежных средств и их эквивалентов (11 703) (14 696) (20,4) (11 703) (14 696) (20,4)
IFRS 16 До применения IFRS 16
МЛН РУБ. 1П 2023 1П 2022 изм г-к-г, % или мультипликатор 1П 2023 1П 2022 изм г-к-г, % или мультипликатор
Операционный денежный поток до изм. оборотного капитала 160 048 160 574 (0,3) 98 353 104 909 (6,2)
Изменение оборотного капитала (14 015) (18 493) (24,2) (13 834) (17 996) (23,1)
Скорр. проценты и налог на прибыль12 (43 344) (39 945) 8,5 (15 288) (16 423) (6,9)
Прибыль, полученная по краткосрочным финансовым вложениям 2 232 - н/д 2 232 - н/д
Проценты и налог на прибыль (41 112) (39 945) 2,9 (13 056) (16 423) (20,5)
Скорр. денежные средства, полученные от операционной деятельности (ОДП) 12 102 689 102 136 0,5 69 231 70 490 (1,8)
Денежные средства, полученные от операционной деятельности (ОДП) 104 921 102 136 2,7 71 463 70 490 1,4
Скорр. денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности13 (47 430) (37 025) 28,1 (47 707) (37 267) 28,0
(Оплата)/погашение краткосрочных финансовых вложений (32 232) 30 000 н/д (32 232) 30 000 н/д
Денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности (79 662) (7 025) 11x (79 939) (7 267) 11x
Денежные средства, использованные в финансовой деятельности (41 354) (82 343) (49,8) (7 619) (50 455) (84,9)
Влияние изменения обменного курса на денежные средства и их эквиваленты 256 (314) н/д 256 (314) н/д
Увеличение/уменьшение денежных средств и их эквивалентов (15 839) 12 454 н/д (15 839) 12 454 н/д
Во 2 кв. 2023 г. операционный денежный поток до изменения оборотного капитала по МСФО (IFRS) 16 вырос на 388 млн руб. до 90 205 млн руб. (снизился на 2 697 млн руб. до 58 906 млн руб. до применения МСФО (IFRS) 16). Положительное изменение оборотного капитала по МСФО (IFRS) 16 в размере 16 864 млн руб. во 2 кв. 2023 г. против 5 699 млн руб. во 2 кв. 2022 г. обусловлено увеличением кредиторской задолженности в связи с эффектом низкой базы первого квартала 2023 года, вызванным ранней закупкой запасов в преддверии праздников 23 февраля и 8 марта, а также отрицательным влиянием на запасы дополнительных закупок в прошлом году.
Основные показатели оборотного капитала
МЛН РУБ. 30 июня 2023 31 декабря 2022 30 июня 2022
Запасы 207 849 208 661 175 204
Торговая, прочая дебиторская задолженность и авансовые платежи 22 055 21 382 12 921
Торговая кредиторская задолженность 222 308 238 641 187 672
Резервы и прочие обязательства 131 061 130 450 97 827
Краткосрочные обязательства по договорам 1 779 3 767 5 826
Скорр. сумма чистых процентных расходов и налога на прибыль по МСФО (IFRS) 16 во 2 кв. 2023 г. выросла на 8,1% г-к-г (снизилась на 8,4% г-к-г до применения МСФО (IFRS) 16) и составила 21 117 млн руб. (6 637 млн руб. до применения МСФО (IFRS) 16), что было связано с эффектом низкой базы налога на прибыль, уплаченного во 2 квартале 2022 года, за счет авансовых платежей по налогу на прибыль, осуществленных в предыдущие периоды.
В результате, во 2 кв. 2023 г. скорр. сумма денежных средств, полученных от операционной деятельности, по МСФО (IFRS) 16 составила 85 952 млн руб. по сравнению с 75 980 млн руб. во 2 кв. 2022 г. (69 134 млн руб., по сравнению с 60 256 млн руб. во 2 кв. 2022 г. до применения МСФО (IFRS) 16).
В 1 пол. 2023 г. скорр. сумма денежных средств, полученных от операционной деятельности, по МСФО (IFRS) 16 составила 102 689 млн. руб., увеличившись на 0,5% по сравнению с 102 136 млн руб. в 1 пол. 2022 г. (69 231 млн руб., снизившись на 1,8% по сравнению с 70 490 млн руб. в 1 пол. 2022 г. до применения МСФО (IFRS) 16).
Во 2 кв. 2023 г. скорр. сумма денежных средств, использованных в инвестиционной деятельности и преимущественно направленных на приобретение основных средств, по МСФО (IFRS) 16 выросла до 30 354 млн руб. (до 30 507 млн руб. до применения МСФО (IFRS) 16) в связи с эффектом низкой базы во 2 кв. 2022 г., на фоне мер по контролю за капитальными расходами, а также ввиду приобретения компании «Тамерлан» во 2 кв. 2023 г. В 1 пол. 2023 г. скорр. сумма денежных средств, использованных в инвестиционной деятельности по МСФО (IFRS) 16 выросла до 47 430 млн руб. (до 47 707 млн руб. до применения МСФО (IFRS) 16) по сравнению с 37 025 млн руб. (37 267 млн руб. до применения МСФО (IFRS) 16)
Сумма денежных средств, использованных в финансовой деятельности по МСФО (IFRS) 16 составила 37 435 млн руб. (20 464 млн руб. до применения МСФО (IFRS) 16) во 2 кв. 2023 г. по сравнению с суммой денежных средств, использованных от финансовой деятельности в размере 105 309 млн руб. (89 500 млн руб. до применения МСФО (IFRS) 16) во 2 кв. 2022 г. В 1 пол. 2023 г. сумма денежных средств, использованных в финансовой деятельности по МСФО (IFRS) 16 снизилась до 41 354 млн руб. с 82 343 млн руб. (снизилась до 7 619 млн руб. с 50 455 млн руб. до применения МСФО (IFRS) 16) в 1 пол. 2022 г.
Показатели ликвидности компании
МЛН РУБ. 30 июня 2023 % от общей суммы 31 декабря 2022 % от общей суммы 30 июня 2022 % от общей суммы
Общий долг 228 985 234 532 243 928
Краткосрочный долг 109 997 48,0 87 146 37,2 60 490 24,8
Долгосрочный долг 118 988 52,0 147 386 62,8 183 438 75,2
Чистый долг (до применения МСФО 16) 201 569 191 277 205 412
Чистый долг/ EBITDA (до применения МСФО 16) 1,10x 1,02x 1,11x
Обязательства по аренде (по МСФО 16) 626 676 591 160 558 072
Чистый долг/ EBITDA (по МСФО 16) 2,71x 2,58x 2,58x
Коэффициент чистый долг / EBITDA по МСФО (IFRS) 16 составил 2,71x (1,10x до применения МСФО (IFRS) 16) по состоянию на 30 июня 2023 г.
Долговые обязательства Компании до применения МСФО (IFRS) 16 полностью номинированы в рублях.
По состоянию на 30 июня 2023 г. невыбранный объем кредитных лимитов, открытых на Компанию крупнейшими банками, составил 442 961 млн руб.
Сделки с заинтересованностью
Описание заключенных Компанией сделок с заинтересованностью приведено в примечании 8 к сокращенной консолидированной промежуточной финансовой отчетности.
Риски и факторы неопределенности
Политика X5 в области управления рисками обеспечивает глубокое и непрерывное понимание руководством Компании основных бизнес-рисков, связанных с деятельностью X5, а также существующих механизмов внутреннего контроля, направленных на сокращение этих рисков. Подробное описание всех факторов риска приведено в Годовом отчете за 2022 г. Следует отметить наличие дополнительных рисков, которые, по мнению руководства, являются несущественными, не в такой степени свойственны большинству компаний или о которых нам неизвестно в настоящий момент. Компания оценила риски на первое полугодие 2023 г. и полагает, что результаты оценки соответствуют рискам, перечисленным в Годовом отчете X5 за 2022 г. Описание финансовых рисков Компании приведено в примечании 31 к аудированной консолидированной финансовой отчетности и Годовом отчете Компании за 2022 г.
Промежуточный отчет
Полная версия промежуточного отчета, включающего финансовую отчетность, рассмотренную аудиторами, доступна на английском языке на корпоративном сайте Х5 по адресу:
https://www.x5.ru/en/investors/financial-and-operational-results/
Информация по альтернативным показателям эффективности деятельности
Более подробная информация об альтернативных показателях эффективности, которые подробнее и точнее характеризуют финансовую и операционную деятельность Компании, представлена на с. 73-76 Годового отчета за 2022 г.
1. Сравнение объемов розничных продаж сопоставимых магазинов (LFL) за два различных периода времени представляет собой сравнение розничных продаж соответствующих магазинов в рублевом выражении (включая НДС). При расчете роста LFL-продаж учитываются магазины, которые работали не менее двенадцати полных месяцев. Их выручка включается в сравнительный анализ со дня открытия магазина. В данный расчет включены все магазины, которые соответствуют критериям LFL Компании в каждом отчетном периоде. Продажи экспресс-доставки из магазинов и дарксторов, которые были открыты меньше года назад также включены в расчет.
2. Финансовые показатели до применения МСФО (IFRS) 16 рассчитываются путем корректировки соответствующих показателей МСФО на фиксированные расходы по аренде, фиксированные не связанные с арендой компоненты договоров аренды и исключают прибыль от прекращения признания активов в форме права пользования, и обязательства по аренде, амортизацию активов в форме права пользования, проценты по обязательствам по аренде и прибыли/убытки от реализации актива в рамках операции продажи и обратной аренды в доле прав, признанных по МСФО (IFRS) 16.
3. Показатель EBITDA без учета расходов, связанных с программой долгосрочного премирования менеджмента, выплат на основе акций и прочих разовых вознаграждений, эффекта от трансформации «Карусели».
4. Незначительные отклонения в расчете % изменений, промежуточных итогов и итогов в этой и других таблицах, а также в тексте настоящего пресс-релиза объясняются округлением.
5. Чистые розничные продажи представляют собой выручку от деятельности магазинов, находящихся под управлением X5, за вычетом НДС. Этот показатель отличается от выручки, которая включает в себя поступления от оптовых операций, прямых франшиз (роялти) и прочие доходы. Включая «Много Лосося», Vprok.ru, «Красный Яр» и «Слата».
6. Чистые розничные продажи представляют собой выручку от деятельности магазинов, находящихся под управлением X5, за вычетом НДС. Этот показатель отличается от выручки, которая включает в себя поступления от оптовых операций, прямых франшиз (роялти) и прочие доходы. Включая «Много Лосося», Vprok.ru, «Красный Яр» и «Слата».
7. Включая дарксторы Vprok.ru, «темные» кухни «Много лосося», магазины «Красный Яр» и «Слата»
8. Исключая «Красный Яр» и «Слата», Vprok.ru и «Много лосося»; включая «Чижик».
9. В основном состоит из доходов от аренды/субаренды, дохода от продажи вторсырья и прочих единовременных доходов.
10. Скорректировано на проценты, полученные по краткосрочным финансовым вложениям
11. Скорректировано на денежные средства, использованные по краткосрочным финансовым вложениям
12. Скорректировано на проценты, полученные по краткосрочным финансовым вложениям
13. Скорректировано на денежные средства, использованные по краткосрочным финансовым вложениям
СПРАВОЧНАЯ ИНФОРМАЦИЯ
X5 Retail Group N.V. (тикер на Лондонской фондовой бирже и Московской бирже — FIVE; рейтинг Эксперт РА – ruAAA, АКРА – ААА(RU)) - ведущая российская продуктовая розничная компания, которая управляет магазинами нескольких торговых сетей: магазинами «у дома» «Пятёрочка», супермаркетами «Перекрёсток» и «жёсткими» дискаунтерами «Чижик». Компания занимает лидирующие позиции в e-commerce, развивая цифровые бизнесы Vprok.ru, 5Post, экспресс-доставку и «Много Лосося».
На 30 июня 2023 года под управлением Компании находились 22 682 магазина с лидирующими позициями в Москве и Санкт-Петербурге, а также значительным присутствием в европейской части России и растущим присутствием на Дальнем Востоке. Сеть включает в себя 20 248 магазинов «Пятёрочка», 956 супермаркетов «Перекрёсток», 809 «жёстких» дискаунтеров «Чижик» и 596 магазинов «Красный Яр» и «Слата». Под управлением Компании также находится 59 распределительных центров и 4 604 собственных грузовых автомобиля на территории Российской Федерации.
X5 является одним из крупнейших российских работодателей. На сегодняшний день в компании работают более 358 тыс. сотрудников.
Выручка компании за 2022 год составила 2 605 232 млн руб. (38 005 млн долл. США*), EBITDA до применения МСФО (IFRS) 16 составил 186 788 млн руб. (2 725 млн долл. США), а чистая прибыль до применения МСФО (IFRS) 16 составила 52 248 млн руб. (762 млн долл. США*). За 1 пол. 2023 г. выручка Компании составила 1 468 407 млн руб. (19 095 млн долл. США**), показатель скорр. EBITDA до применения МСФО (IFRS) 16 составил 100 748 млн руб. (1 310 млн долл. США**), а чистая прибыль до применения МСФО (IFRS) 16 составила 41 661 млн руб. (542 млн долл. США**).
* Курс : 68.5494 USD/RUB
** Курс : 76.8996 USD/RUB
Утверждения о будущем:
Данный пресс-релиз может содержать утверждения, которые относятся к будущим событиям. Эти утверждения о будущем можно отличить по тому, что они не относятся к событиям прошлого или настоящего. В утверждениях о будущем часто используются такие слова, как «предполагать», «целеполагать», «ожидать», «оценивать», «намереваться», «ожидаемый», «планируемый», «целевой», «полагать» и другие, сходные по значению.
По своему характеру утверждения о будущем являются рискованными и неопределенными, поскольку они относятся к событиям и обстоятельствам будущего, часть которых не контролируется Компанией. Таким образом, фактические будущие результаты могут существенно отличаться от планов, целей и ожиданий, содержащихся в утверждениях о будущем.
Любое заявление о будущем, сделанное от имени X5 Retail Group действительно только на момент заявления. Кроме как по требованию соответствующих законов и нормативных актов X5 Retail Group не берет на себя обязательств по раскрытию результатов пересмотра содержащихся в данном документе заявлений о будущем в случае изменения ожиданий Компании или в связи с наступлением событий или обстоятельств после опубликования данного документа.
За дополнительной информацией просьба обращаться:
Полина Угрюмова
Директор по корпоративным финансам и связям с инвесторами
Tel.: +7 (495) 662-88-88 доб. 13-312
e-mail: Polina.Ugryumova@x5.ru
Мария Язева
Начальник управления по связям с инвесторами
Tel.: +7 (495) 662-88-88 доб. 13-147
e-mail: Maria.Yazeva@x5.ru